Comment un ETF réplique-t-il son indice ?
Un ETF peut être défini comme un fonds d’investissement constitué de toute une multiplicité d’actions venant de différentes entreprises. Son fonctionnement est généralement basé sur un système de réplication de la performance d’un indice boursier. Ceci se fait suivant différents processus bien précis que vous allez découvrir dans la suite de cet article.
Comment fonctionne la réplication de l’indice d’un ETF ?
Les ETF représentent une astuce révolutionnaire vous permettant d’investir dans différentes entreprises cotées en bourse. Ils reproduisent la performance d’un ensemble de valeurs individuel suivant un système appelé la réplication. Vous pouvez cliquer ici pour en savoir plus. Ce processus se fait suivant différentes méthodes, dont la réplication physique. Dans ce cas, les fonds sont gérés comme un fond d’indice traditionnel et les valeurs d’indice sont achetées de façon individuelle. Ici, le gestionnaire possède une maîtrise parfaite de la composition du portefeuille. Il peut alors suivre rigoureusement son évolution et s’assurer de la bonne réplication de l’indice de référence.
A découvrir également : La formation en detailing : que retenir ?
Il y a également la méthode de réplication synthétique. Cette dernière prend en compte aussi bien les titres physiques que les contrats d’échange de performance avec une contrepartie. En clair, il s’agit d’une signature de contrat entre celui qui émet l’ETF et un tiers visant un échange de trésorerie. C’est un mécanisme de réplication de l’indice de référence par un système de swap. Vous avez la possibilité d’investir sur des titres, des produits dérivés ne se trouvant pas dans l’indice de départ. Cette méthode est beaucoup plus adaptée aux marchés de niche et de matières premières. Cette dernière présente d’ailleurs plusieurs avantages. Elle favorise entre autres un gain économique considérable, car nécessite des frais de gestion moins conséquents.
Lire également : Faire un test d’orientation professionnel pour un métier qui me convient
